Diez cabezas de bolsillo se juntan y, entre todas, financian un techo propio. La desarrolladora Spazios, con su CEO Juan Manuel Tapiola al frente, presentó en el mercado local un esquema de ahorro grupal para acceder a la vivienda propia inspirado en el pasanaku boliviano, un método tradicional de aportes rotativos entre conocidos, y lo rebautizó Tapiolaku para darle marca propia.

El mecanismo es simple en su planteo y minucioso en sus garantías. Diez personas aportan 500 dólares cada mes, lo que suma 5.000 dólares mensuales. En diez meses, el grupo acumula 50.000 dólares y compra un departamento por ese valor. Luego se hace un sorteo y uno de los integrantes se adjudica la primera unidad, aunque debe seguir pagando su cuota. El ciclo se repite diez veces hasta que los diez participantes tienen su propiedad. Al final de los 100 meses, es decir, ocho años y cuatro meses, todos cuentan con un departamento de 50.000 dólares, según explicó el propio Tapiola.

Los tres blindajes que propuso Spazios para evitar moras y golpes de mercado

• Escritura con deuda explícita: queda asentado en el registro que el adjudicatario mantiene una deuda con el resto del grupo equivalente a las cuotas que aún le faltan pagar.
• Condominio con usufructo: los diez integrantes figuran como dueños de cada propiedad y le otorgan al beneficiario el derecho de habitarla sin pagar alquiler; la transferencia recién se completa cuando termina todo el proceso.
• Fideicomiso como titular: un fiduciario controla el cumplimiento de las condiciones, conserva los inmuebles a su nombre y recién los transfiere cuando se cierran los diez ciclos.

“Al final de los 10 ciclos de 10 meses, o sea, en 100 meses, todos tienen su propiedad de 50.000 dólares.”Juan Manuel Tapiola, CEO de Spazios

El principal riesgo que reconoce la propia firma es que alguien deje de pagar después de haber recibido su departamento, aportado apenas una fracción del valor total y dejando al resto del grupo con un inmueble adjudicado y una deuda abierta. Por eso la propuesta escala en protección según el grado de confianza entre los participantes, desde la simple cláusula en la escritura hasta la estructura fiduciaria completa, que es la que mayor seguridad jurídica ofrece porque independiza el bien del comportamiento individual.

El sistema también contempla la suba de precios entre el primer y el último ciclo. Quienes reciben su unidad en las últimas rondas corren con la desventaja de haber aportado más mientras los departamentos se encarecían. Para nivelar esa diferencia, la propuesta incluye ajustar las cuotas de manera periódica, con un índice de referencia que la desarrolladora aún no terminó de detallar en la presentación original y que queda pendiente de difusión. Mientras ese mecanismo no sea público y verificable, los aportes prometen ser solidarios en el papel y potencialmente asimétricos en los hechos, una zona gris que los futuros adherentes deberían revisar con su escribano antes de firmar.

Lo que se pierde y quién lo autorizó

Lo que se pierde, si el esquema falla, no es solo el ahorro mensual: es el techo del compañero de grupo que cumplió, el que recibió tarde y el que ya no podrá demostrar que aportó para algo concreto. La herramienta es creativa y pone a una desarrolladora privada a administrar dinero de terceros durante más de ocho años sin regulación bancaria específica, una atribución que el propio mercado le otorgó al CEO de Spazios por la simple decisión de presentar el producto en sociedad.