Créditos más caros y más selectivos: bancos y fintech le cierran la puerta a las familias

A 8,6 billones de pesos en créditos hipotecarios y con un stock de préstamos personales que no levanta cabeza, el sistema financiero argentino muestra las dos caras de una misma fotografía. Por un lado, las familias retroceden: el crédito total a hogares cayó 7,6% interanual en términos reales, según el relevamiento de First Capital Group al cierre de agosto. Por el otro, la única línea que crece con fuerza es la hipotecaria, con una suba real del 36,1% interanual y del 3,1% mensual, una dinámica que parece responder a la dolarización de la cuota UVA más que a una reactivación del consumo.

Quién paga más y quién queda afuera

Los bancos y las fintech recalibraron sus políticas de riesgo. Las ampliaciones de límite y las ofertas de préstamos se concentran en clientes con las calificaciones crediticias más altas, aquellos con menos marcas de atraso en el historial. El problema es que, según Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, esos mismos perfiles muestran menor disposición a endeudarse. El resultado es un mercado en el que el financiamiento se encareció y, al mismo tiempo, se volvió más estrecho.

Para quienes igual acceden, el costo es alto: la tasa nominal anual ronda el 60% y el costo financiero total se ubica entre el 90% y el 100% anual. Es decir, por cada 100.000 pesos de préstamo, el usuario termina devolviendo cerca del doble en un año.

Mora en el 12,9% y plásticos suspendidos

La otra cara del endurecimiento golpea a los deudores. El Informe sobre Bancos del Banco Central registró una mora de los créditos familiares del 12,9%, y en las entidades admiten que moderaron los planes comerciales para enfocarse en la recuperación de clientes con dificultades. En los hechos, eso se traduce en plásticos suspendidos para quienes tienen deudas irregulares y en menos actualizaciones de límites automáticos, dos decisiones que limitan la capacidad de compra incluso de los asalariados que todavía sostienen sus pagos al día.

• Crédito total a familias: cae 7,6% interanual en términos reales, según First Capital Group al cierre de agosto.
• Préstamos personales: diez meses consecutivos de retroceso en términos reales.
• Tarjetas de crédito: baja real del 0,3% mensual y del 10,1% interanual, con menos subas de límite y suspensiones.
• Hipotecarios: saldo de 8,6 billones de pesos, suba real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual.
• Costo financiero total: 90% al 100% anual incluso para clientes con buen historial.
• Mora familiar: 12,9%, según el Informe sobre Bancos del Banco Central.

Saldo de la nota

Lo perdido en los últimos meses es el margen de maniobra de las familias para financiar consumo: préstamos más caros, tarjetas con límites congelados y plásticos dados de baja. Lo autorizan bancos y fintech, que ajustan sus políticas de riesgo detrás del mostrador, mientras el Banco Central publica el dato de mora que justifica el recorte. Para el bolsillo, la combinación de menor acceso y tasas que duplican el capital prestado configura un escenario en el que endeudarse dejó de ser una opción y volvió a ser un privilegio.