La deuda de las familias roza los 102 billones de pesos y la mora ya alcanza a uno de cada cuatro deudores

Ciento un billones novecientos mil millones de pesos. Ese es el saldo total de crédito que las familias argentinas mantienen con el sistema financiero y con proveedores no financieros. La cifra, relevada por el informe mensual de EcoGo y la Universidad Austral, marcó en agosto un aumento real del 0,8% respecto de julio y del 3,9% en la comparación interanual, aunque todavía queda por debajo del récord de 102,4 billones de diciembre de 2025, medido a precios constantes.

La deuda promedio por persona trepó a 4,9 millones de pesos a nivel nacional. Pero el promedio esconde una Argentina de dos velocidades: en Tierra del Fuego cada deudor acumula 8,6 millones, en la Ciudad de Buenos Aires 7,2 millones y en Neuquén y Santa Cruz 6,9 millones, mientras que en Formosa el promedio cae a 2,9 millones, en Santiago del Estero a 3 millones y en Misiones y San Juan a 3,3 millones.

La mora no frena: 22 meses seguidos de suba

El dato más alarmante es la irregularidad en los pagos. La mora por monto llegó al 18,4% del crédito total informado, con un incremento de 0,3 puntos en el mes y de 9,8 puntos en un año. Es el vigésimo segundo mes consecutivo de suba. En paralelo, el 27% de las personas con deuda registraba al menos un saldo en mora, 0,3 puntos más que en julio y 8 puntos por encima de agosto del año pasado.

• La Rioja: 26,2% de mora por monto, el registro más alto del país.
• Santa Cruz y San Luis: 24,2% cada una.
• Catamarca: 23,4%.
• San Juan: 22,6%.
• La Pampa: 9,6%, la mora más baja.
• Ciudad de Buenos Aires: 12,5%.
• Entre Ríos: 14,5%.
• Córdoba: 15,1%.

El informe desdobla la mora en dos componentes. La mora operativa, que excluye los créditos ya declarados irrecuperables, se ubicó en 10,6% de la cartera y mejoró 0,4 puntos respecto de julio. Los préstamos irrecuperables representaron 7,8% del crédito total. La diferencia no es menor: casi 8 puntos de la mora ya están en condición de pérdida efectiva para los acreedores.

Fintech versus bancos: la informalidad pega más fuerte

La radiografía por tipo de entidad muestra dónde se concentra el riesgo. Los proveedores no financieros de crédito, encabezados por las fintech, reportaron una mora del 31,7%, casi el doble que el 16,1% del sistema financiero tradicional. Estas plataformas concentran 14,8% de la cartera, unos 15 billones de pesos, mientras que bancos y financieras tradicionales acumulan el 85,2% restante, 86,8 billones.

Lo que se perdió, en este caso, es control sobre el crédito al consumo. Lo autorizó la pasividad regulatoria: mientras las fintech duplican la mora de los bancos con casi ocho billones de pesos en irregularidad, nadie parece dispuesto a ponerles un freno. La consecuencia es directa: el dinero que no vuelve termina encareciendo el que se presta al que sí paga. Y en un país donde más de la mitad de la población ya está endeudada, ese cóctel empieza a recordar a otras épocas que terminaron mal.